Seguros de vida: la bolsa de valores para potenciar el rendimiento de su contrato

Según las cifras del FFA, el 80% de los 1.536.000 millones de euros invertidos en seguros de vida por los franceses a finales de 2016 se invirtieron en fondos en euros. Con los resultados decepcionantes que conocemos (1,80% de media en 2016 y, en el mejor de los casos, en 2017)

Sin embargo, una asunción de riesgos limitada podría mejorar la rentabilidad de la inversión preferida de los franceses.

Un riesgo necesario

Es bien sabido que la mayoría de los ahorradores franceses prefieren la seguridad y el rendimiento (ahora ridículamente bajo) de la libreta de ahorro Livret A a las inversiones más rentables, siempre y cuando éstas impliquen el menor riesgo. Para ellos, una inversión basada en la bolsa de valores es a menudo impensable…

Sin embargo, incluso con los fondos en euros, el ahorrador, a menudo inconsciente, ve que parte del dinero invertido (generalmente entre el 5 y el 10%, dependiendo de los gestores) se destina a acciones de empresas que cotizan en bolsa.

Compensación de la disminución de los fondos en euros

Uno puede imaginarse el asombro de algunos ahorradores al leer estas líneas…. Pero ¿cómo podrían haber imaginado que los mejores fondos en euros todavía podrían servir para un rendimiento de entre el 2,50% y el 3% en 2016, cuando las rentabilidades de los bonos han estado cayendo de forma constante durante años?

Por supuesto, las aseguradoras todavía tienen bonos “antiguos” en sus carteras con rendimientos más altos. Por supuesto, las reservas acumuladas por el asegurador durante los buenos años le han permitido redondear el rendimiento servido. Pero con demasiada frecuencia olvidamos que una parte significativa de la remuneración pagada resulta del capital invertido en el mercado de valores por el asegurador.

¿Cómo podemos distribuir el 2,5 o el 3% al año entre los inversores cuando los bonos rinden sólo el 0,10, el 0,30 o incluso el 0,50% (como hicieron durante mucho tiempo en 2016)?

Pero hoy en día, con tipos muy bajos, ¿cómo pueden las aseguradoras seguir remunerando a los asegurados cuando los bonos que compran no les aportan casi nada? Ese es el problema al que se enfrentan.

Además, las entradas netas (el saldo entre el dinero recibido y el dinero desembolsado por las aseguradoras de vida) están disminuyendo a lo largo de los meses. Si el cobro es negativo, las aseguradoras tendrán que vender una parte de sus bonos para reembolsar a sus asegurados. Y si suben los tipos de los bonos, esta operación tendrá pérdidas, ya que una subida de los tipos de los bonos iría en detrimento del precio de los bonos antiguos, que, en este caso, verán caer su precio…

Cuando usted entiende este mecanismo, no le sorprende la disposición de la ley “Sapin 2”, que permite “congelar” los contratos…

Por lo tanto, sólo hay una solución: ir al lado de los enlaces unitarios.

Optar por unidades de cuenta

De hecho, la introducción de una parte limitada del riesgo mediante la conversión de su contrato de un solo medio en un contrato de varios medios tiene dos ventajas:

  • aumenta la rentabilidad de su contrato aprovechando la buena tendencia actual del mercado de valores;
  • le permite diversificar sus inversiones;

¿Qué puedes hacer cuando no sabes nada?

Los inversores que han comprendido que los fondos en euros ya no representan el futuro de los seguros de vida y que se verían tentados por el dinamismo de los mercados financieros se preguntan a menudo: ¿qué debemos hacer cuando no tenemos los conocimientos necesarios para gestionar nuestra política?

Existen soluciones que incluso permiten a los laicos acceder a estos mercados a pesar de todo.

Algunos puntos importantes:

  • Elija un contrato multimedios con gestión perfilada en el que la gestión de sus activos se confía a un profesional financiero que seleccionará para usted los soportes que correspondan a su perfil de inversor. Al invertir entre el 15 y el 20% de sus activos disponibles en dichos vehículos, su riesgo será limitado. Estos contratos también ofrecen opciones de arbitraje y asignación automática de fondos para limitar el riesgo de pérdida y asegurar las ganancias obtenidas con el “eurofondo”.
  • Evite los contratos de nivel inicial que tienen pocas oportunidades de diversificar los medios de comunicación. Los fondos de los bancos suelen ser demasiado limitados y, además, se limitan a los fondos de capital “internos”. A veces es mejor volver a comprar estos contratos de bajo rendimiento y reinvertir en contratos sin comisiones de entrada y con comisiones de gestión bajas que sean accesibles para todos en Internet.
  • Un contrato multi-fondo debe ofrecer al menos 2 fondos en euros y al menos de 10 a 15 fondos para invertir en renta variable francesa y europea, pero también americana, china, india, etc.

Fuentes e información:

  • https://www.cieleden.com/
  • http://www.ffa-assurance.fr/

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