Invertir inteligentemente con tierras y metales raros


Las 17 tierras raras parecen particularmente rentables, dadas sus propiedades. Sin embargo, es preciso subrayar desde el principio que la inversión en estos materiales presenta un cierto riesgo. De hecho, a diferencia de otros activos, el comercio de tierras raras no está (todavía) sujeto a una estructuración específica. Estos no están asociados con un mercado dedicado.

Además, a diferencia de algunos activos clave como el petróleo o el oro, el mercado de tierras raras no está asociado con la regulación ni en la bolsa de valores ni a nivel estatal. Por el momento, el mercado es principalmente privado y reúne a profesionales. En cuanto a la regulación, se rige exclusivamente por la oferta y la demanda. En cualquier caso, es importante saber que todavía existen posibles soluciones para aquellos que están realmente interesados…

El valor de los metales raros

En cuanto a los precios, son revelados por las principales minas de metales raros del mundo, incluidas las de China, un país con un monopolio en esta área. En cuanto a la venta en sí, se hace por lotes. Las tierras raras se comercializan en forma de óxido o metal, pero siempre con una pureza casi perfecta (casi el 99%). Cuanto menos puros son, menos valientes son.

Conocer la producción de tierras raras

Para invertir inteligentemente en tierras raras, es importante estar bien informado sobre el tema. Al igual que con cualquier inversión, es esencial conocer los activos que va a operar, al mismo tiempo que se mantiene atento a las últimas noticias. Hoy en día, el principal productor de metales estratégicos es China, que representa alrededor del 97% de la producción mundial. Esto es bastante paradójico si se tiene en cuenta que el país tiene “sólo” casi un tercio de las reservas mundiales. En comparación, Estados Unidos tiene un décimo frente a un sexto y casi un 5% para Rusia y Australia.

producción de tierras raras

Inicialmente, China suministró casi 100.000 toneladas anuales. Sin embargo, el país tomó una decisión en 2010 y redujo su producción en casi un 65%, exportando sólo 35.000 toneladas. Esta decisión fue acompañada de un verdadero entusiasmo por las tierras raras. Los mercados de valores pronto se incendiaron. En pocas semanas, algunos metales raros han visto multiplicarse sus precios por 2,5.

Al invertir en tierras raras, es importante saber que estos minerales se dividen en dos subcategorías. Por un lado, las tierras raras pesadas y, por otro, las ligeras. Las primeras son más raras que las segundas. Lógicamente, son un poco más interesantes en términos de comercio.

El uso de tierras raras

Aunque tienen propiedades similares, el uso de tierras raras difiere según el mineral de que se trate. Lo que interesa al inversor es el atractivo de su presencia. La regla es simple: cuanto más se utiliza y demanda un metal estratégico, más probable es que su precio cambie positivamente (sabiendo que lo contrario también es cierto).

Y no todas las tierras raras tienen el mismo interés. Por ejemplo, no es probable que el terbio, el itrio y el europio escaseen. Estos metales se utilizan principalmente para la producción de lámparas fluorescentes, siendo estas últimas abandonadas gradualmente en favor de las lámparas LED. Lo mismo ocurre con las tierras raras y ligeras, cuyas reservas son bastante abundantes. Aunque se utilizan para fabricar componentes para teléfonos inteligentes y otros objetos de alta tecnología, estas tierras raras son lo suficientemente abundantes como para no escasear.

muestra de tierras raras

La situación es muy diferente para los metales más raros, que también se utilizan ampliamente en diversos campos. Entre ellos se encuentran el disprosio y el neodimio, que tienen una gran demanda en la producción de imanes para aerogeneradores, baterías (para coches ecológicos) y discos duros, entre otros. No obstante, cabe destacar que, a pesar del riesgo relativo de escasez, los fabricantes están buscando otras alternativas, en particular la sustitución por otros materiales, el reciclado, pero también la exploración de nuevos países proveedores.

Entonces, ¿cómo podemos invertir en tierras raras?

tierras raras de JapónIncluso si es bastante complicado y arriesgado, la inversión en tierras raras sigue siendo posible y el riesgo bien puede valer la pena. Y aunque, como se mencionó anteriormente, el mercado sigue siendo bastante confidencial para los minerales estratégicos, existen varias soluciones posibles.

En primer lugar, los inversores pueden adquirir acciones de empresas mineras sabiendo que se trata de una fórmula a largo plazo. Existen fondos de inversión o SICAVs especializados en metales raros que se pueden encontrar en la mayoría de los corredores en línea. Luego, para aquellos que buscan una solución a corto plazo, existe la opción de rastreadores o ETFs tales como REMX e índices de tierras raras. En este caso, el inconveniente es que estos instrumentos no están necesariamente vinculados a un activo físico subyacente: el riesgo es, por tanto, mayor.

Por último, también existe la posibilidad de convertirse en propietario de tierras y metales raros. En este caso, se trata de un corredor que se encarga de los diferentes pasos necesarios para la transacción: se encarga de la compra, almacenamiento y eventual reventa. A continuación, tendrá que tener un precio, en general, los corredores aceptan la misión por una transacción mínima de 5.000 euros.

En cualquier caso, es prudente llevar a cabo la investigación siempre con cualquier decisión que se tome, asegurando que se realice una inversión verdaderamente rentable. Para los inversores que estén considerando comprar metales raros físicos, se recomienda encarecidamente recurrir a un intermediario regulado y de confianza que ofrezca tierras raras de buena calidad y garantice el almacenamiento en las mejores condiciones.

¿Qué futuro para las tierras raras?

Sobre todo, hay que recordar que el mercado de las tierras raras experimentó un verdadero auge en 2011, tras la decisión de China de limitar sus exportaciones. Hoy en día, la cuestión es si este rápido cambio podría repetirse en los próximos años. Muchos expertos coinciden en que esto es poco probable. Esto sólo sería posible si China restringiera aún más sus exportaciones, lo que es poco probable que ocurra.

Además, si las autoridades chinas adoptan una decisión en este sentido, en los últimos años ha aumentado la exportación ilegal de tierras raras y metales estratégicos fuera de China. Además, según el gobierno local, casi un tercio de las exportaciones en esta área toman una ruta ilegal. Así que, asumiendo decisiones específicas de Pekín, los precios probablemente no despegarán como en 2011, sino sólo una tendencia alcista.

mina de tierras raras

En cualquier caso, si consideramos el medio plazo, todavía deberíamos ver un ligero aumento de los precios de los minerales, especialmente para las tierras raras pesadas. De hecho, incluso si las industrias están buscando diversas soluciones para evitar depender de los metales estratégicos, las soluciones para reemplazarlos y reciclarlos aún no están plenamente desarrolladas.

Como resultado, los metales raros siguen siendo indispensables en muchos campos. Además, el hecho de que el precio de las tierras raras tenga una oportunidad de repuntar debería llevar a la creación y ejecución de varios proyectos para explotar estos minerales, especialmente fuera del territorio chino. De esta manera, la oferta aumentaría y sería más fácil controlar los precios.

¿Y bien? ¿Invertir o no en metales raros? ¿Bajo qué condiciones?

tierras rarasEs importante ser objetivo con respecto a las tierras raras. Muchos inversores se apresuran a invertir, motivados por la escasez de un mineral que no es tan raro como parece. Y aunque las perspectivas para el futuro son bastante alentadoras, está claro que invertir en metales estratégicos no es una gran oportunidad de negocio, al menos por el momento. Hay muchas razones para ello. En primer lugar, el mercado es de difícil acceso para los inversores, ya que China tiene un monopolio.

Por lo que se refiere a los productores establecidos fuera de China (en particular los establecidos en Europa), su situación sigue siendo bastante delicada y no motiva la inversión. E incluso si estos productores tienen la oportunidad de evolucionar, no es aconsejable utilizar esto como base para tomar una decisión de inversión, ya que el riesgo de un declive es obvio e incontrolable. Por último, está el hecho de que la economía mundial también sigue siendo bastante frágil. Si los activos más fuertes (especialmente el oro o el petróleo) tienen dificultades para resistir la presión económica, es poco probable que las tierras raras se desvíen de la regla…. En conclusión, queda tiempo para la cautela.

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